成都汇阳投资关于元宇宙,硬件突破、AI 赋能，XR 内容或快速发展！

2023-04-03 16:36:57 来源：中国消费商网作者：Admin 分享：

VR 新品叠加 AI 赋能创作，C 端 VR 内容产业进入黄金发展期

VR产业链包括三大环节：硬件、内容及应用场景。 目前硬件中光学、显示技术等环节的技术更新趋势已然显现，Pancake 光学方案在轻薄、成像质量上更具优势，能有效缩减 VR 设备体积与重量，或成为未来主流 VR 设备首选方案。AI 与 VR/AR 技术的融合一方面能帮助 VR 开发人员迅速搭建 VR 场景，提高 VR 内容制作效率，另一方面可以帮助 VR 技术更好的模拟现实世界，增强用户沉浸感。此外，头部产品对行业整体出货量拉动作用明显，2022年以来， VR 新品密集上线，头部产品 Pico 4 和 Quest Pro 以及预计 2023 年上线的苹果 MR 产品，同时配合随新品一同推出的内容应用，有望带动 VR 硬件出货提速。当前 VR 内容产业仍属于蓝海，硬件突破及 AI 赋能或推动 VR 内容生态迎来爬坡期。

C 端 VR 或遵循休闲游戏— 社交、直播— 重度游戏的发展路径

随着手机硬件与移动互联网的发展与用户需求的提升，手机应用生态呈“轻度休闲游戏 — 社交 — 视频/直播 — 重度游戏”的发展路径。借鉴手机应用发展历史，我们认为 VR 内容生态或遵循“轻度休闲游戏 — 视频/直播/社交 — 重度游戏”发展路径，目前轻度休闲游戏仍是主流 VR 应用，视频、直播等应用形态快速发展，Pico《三体》等 VR 互动叙事故事以及 VR 演唱会直播等重点内容有助于培育用户习惯，有望加速引导用户从移动互联网向 VR 平台迁移。 VR社交与娱乐等内容融合性强，且更具沉浸感，有望成为搭建虚拟与现实的桥梁。

此外，《Half-Life：Alyx》发售不到一年销售超过 200 万套，体现了重度 VR游戏的商业化潜力较大，随 VR 硬件的成熟，大型重度游戏或为重要的 VR 应用趋势。

VR/AR 沉浸式内容市场空间打开

政策助力及疫后线下文旅消费复苏驱动下，B 端 VR/AR 沉浸式内容空间打开随着 VR/AR 相关政策规划陆续出台与线下应用场景的持续拓展，VR/AR等技术与实体经济及多行业融合发展趋势将不断推进，叠加疫后线下消费复苏，VR/AR 技术带来的沉浸式内容在工业、文旅、线下娱乐、教育等领域的商业化空间将逐渐打开。

C 端建议关注 Meta、Pico 内容生态，Pico 从游戏、视频、直播、社交等全面布局 VR 内容生态，依托字节集团内容优势，或有望通过视频、直播等构建VR生态壁垒。游戏方面，具备较强游戏研发能力的公司在 VR 内容研发中或更具优势。视频与直播方面，视频平台、短视频平台与直播平台是重要的内容提供方。B 端建议关注线下文旅 VR/AR 沉浸式内容供应商等。

相关公司

完美世界 (002624)：作为一家技术驱动的数字文创企业，公司始终关注前沿技术在游戏研发中的应用。多年来，公司在引擎研发及应用领域积累了独特的竞争优势，目前公司数款在研游戏产品均基于 UE5 引擎研发。目前公司已将 AI 相关技术应用于游戏中的智能 NPC、场景建模、AI 剧情、AI 绘图等方面。例如，《梦幻新诛仙》采用智能 NPC 与 IK 技术，使得 NPC 具有丰富的微表情，为玩家提供真实自然的交互体验；公司在研的仙侠题材 MMORPG 端游《诛仙世界》创新运用了全天候天气智能 AI 演算技术，实现了对雨、雪、大雾等天气的全局还原和细节处理，天气变化切实融入到玩家的游戏体验中。在研发方面，公司通过 AI 技术进行智能整合，为项目打通方案，满足功能要求，例如通过 AI 技术完成场景建模、纹理渲染等；此外公司还在游戏研发过程中使用 AI 绘图等技术，对于开拓设计思路与创意灵感、提升游戏研发效率起到了很好的推动作用。

芒果超媒 (300413)：从 2023 年全年来看，芒果 TV 优质剧作数量有望超越去年：目前《声生不息宝岛季》开启招募，预计 2023 年第二季度上线； 2023 年待播综艺除《乘风破浪 4》《披荆斩辣 3》外，储备有头部音综《青年 π 计划》，迷踪赛道《密逃 5》《女子推理社》等，创新综艺《无名之辈》等；剧集方面，《我的人间烟火》《以爱为营》以及芒果季风作品《大宋少年志 2》《珍品》等潜力剧集待播。国海证券认为，2023 年，芒果优质剧集储备提升会员业务增长确定性，管理层调整加速双平台融合，加上小芒电商、元宇宙、实景娱乐等一批创新业务的快速发展，公司将依托双平台头部爆款内容的持续自制能力，建立起长视频内容生态正循环。

兆讯传媒 (301102)：从市场应用角度来看，在体验为王的时代，通过 AR、 VR 等技术手段，数字户外将逐步迈进体验化的发展方向。公司未来不排除通过技术更新迭代拓展相关新领域。与此同时，户外裸眼 3D 高清大屏作为公司拓展新领域，将逐步开启公司“第二曲线 ”，今年 6 月，公司在广州和太原打造的 1400 平方、550 平方裸眼 3D 大屏建成落地并进入运营状态。